Non-bancaire vastgoedfinanciering is voor ondernemers tegenwoordig een veelgebruikte manier om financiering los te krijgen voor projecten die banken niet meer willen of kunnen financieren. Particuliere investeerders nemen de plaats in van de bank en zijn veel flexibeler in hun voorwaarden. Het bedrijfsvastgoed dient als veilig onderpand. De meeste vastgoedfinanciers richten zich op tamelijk eenvoudige leningen die snel kunnen worden geregeld. Dageraad structureert ook complexe financieringsvraagstukken en biedt daarin maatwerk aan. De medische wereld is een belangrijk werkterrein, naast rijksmonumentale panden, of een combinatie van beide. Oprichters Maurits van Bouwdijk Bastiaanse en Dyuri Vonk schrikken niet van een ingewikkelde casus.
Dageraad in het kort
- Non-bancaire vastgoedfinanciering via particuliere investeerders, met het bedrijfspand als onderpand.
- Maatwerk voor complexe aanvragen; een lening wordt meestal volledig bij één investeerder geplaatst.
- De rente ligt wat hoger dan bij de bank, maar aflossingsvrij lenen is mogelijk.
- Belangrijke werkterreinen zijn de medische wereld en rijksmonumentale panden.
Wat maakt Dageraad uniek?
Vonk: “Wat ons uniek maakt ligt in de manier waarop we de financieringsvragen die binnenkomen beoordelen. We zijn niet gericht op het draaien van zoveel mogelijk volume maar richten ons inhoudelijk op elke afzonderlijke casus. Als we er wat in zien zoeken we er een geschikte investeerder voor.” Van Bouwdijk: “Door onze persoonlijke benadering kunnen we daarom discreet zijn. Veel kredietvragers zijn daar blij mee, ze willen niet dat de buitenwereld weet van hun project en dat ze daar geld voor zoeken.”
Hoe is jullie aanpak?
“We kiezen de krenten uit de pap. We zijn risicomijdend en dus voorzichtig in wat we financieren. We kennen onze investeerders en plaatsen een lening meestal volledig bij één investeerder. De leningnemer weet dan ook met wie hij te maken heeft. Renteniveaus zijn wat hoger dan bij de bank, maar bij de bank komen er meestal aflossingsverplichtingen bij. Dat is bij ons maatwerk, wij hebben de mogelijkheid om een lening aflossingsvrij te verstrekken. Ook kunnen we vooraf passende afspraken maken over het vervroegd aflossen van een lening zodat de eventuele kosten vooraf bekend zijn. We zijn al met al een stuk flexibeler. We kruipen dicht tegen de leningnemer aan en gaan daar zo creatief mogelijk mee om. We worden vaak al ingeschakeld als de kredietbehoefte nog niet eens helemaal duidelijk is. We tekenen dat samen met de leningnemer dan uit in een concreet plan.”
Hoe bedoel je?
Vonk: “Wil je een huisartsenpraktijk, een verzamelgebouw of zorginstelling oprichten, dan moet er over van alles worden nagedacht. Hoe richt je bijvoorbeeld huurcontracten in om uiteindelijk de financiering zo goed mogelijk te kunnen structureren? We zijn vastgoedfinanciers, maar de kredietbehoefte hoeft niet altijd vastgoed te zijn. Je kunt ook een maat uitkopen uit de praktijk met het pand als zekerheid. Veel van onze investeerders willen graag wat meer geld in één keer wegzetten, aan ons dan de taak om een stabiele constructie op te tuigen.”
Hoe staan jullie tegenover de banken?
Van Bouwdijk: “Het is tegenwoordig moeilijk voor banken om krediet te verlenen. Ze zijn gebonden aan de aangescherpte richtlijnen van Basel. Ze moeten veel reservekapitaal reserveren, wat de kostenstructuur voor dit soort leningen onvoldoende dekt. Dat probleem hebben onze investeerders niet. Zij nemen hun eigen beslissingen.” Vonk: “Banken zijn voor ons wel een belangrijk contact. We krijgen geregeld financieringsvragen van ze die ze zelf niet kunnen doen. Als wij dan de financiering verstrekken hoeft de bank geen nee te verkopen aan hun klanten. Zo kan de bank het contact voor andere zaken voortzetten. Een ander voorbeeld: een kliniek wil beginnen in een nieuw pand. Bij de start is het pand niet altijd volledig verhuurd. De bank wil het pas financieren als het wel volledig verhuurd is. Vaak springen wij dan tijdelijk in en neemt de bank de financiering over zodra alles is verhuurd. Soms is het zelfs zo dat de zorgpartij liever onze financiering aanhoudt omdat deze niet of minder snel afgelost hoeft te worden.”
Hoe beoordelen jullie een casus?
Vonk: “Als een casus ons interessant lijkt duiken we tot in detail in het project van de ondernemer. We denken mee over een financieringsstructuur die ook voor de leningnemer het beste werkt. We nemen niet zomaar elk verzoek aan en zijn uiteraard blij met kwalitatief goede aanvragen. Bijvoorbeeld van medisch specialisten, huisartsen of huisartsen onder één dak en zorginstellingen die huisvesting willen financieren. Het komt ook voor dat we een kredietverzoek beoordelen en tot de conclusie komen dat de bank een voordeliger financier zou zijn. Dan laten we dat altijd weten en kunnen ook helpen om dat voor elkaar te krijgen. We willen uiteindelijk vooral het beste advies geven en een duurzame relatie opbouwen.”
